Ֆինանսական վերլուծաբան
Ֆինանսական վերլուծաբան (անգլ.՝ financial analyst) մասնագետ[1], որն իրականացնում է ֆինանսական վերլուծություն որպես իր հիմնական գործունեություն արտաքին կամ ներքին հաճախորդների համար[2][3][4][5]։
Այս դերը կարող է կոչվել տարբեր ձևերով, օրինակ՝
- արժեթղթերի վերլուծաբան,
- հետազոտական վերլուծաբան,
- ակցիաների վերլուծաբան,
- ներդրումային վերլուծաբան,
- վարկանշային վերլուծաբան[6][7]։
«Ֆինանսական վերլուծաբան» պաշտոնի անվանումը բավական լայն է[8][9][10][11]։
Բանկային ոլորտում և ընդհանուր արդյունաբերության մեջ, վերլուծաբանի տարբեր դիրքեր կարող են մասնագիտանալ ֆինանսական կառավարման կամ վարկային ռիսկերի կառավարման մեջ՝ ի տարբերություն ներդրումներին ու ակտիվների գնահատմանը կենտրոնացող վերլուծությունների։
Դեր
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Ֆինանսական վերլուծաբանները կարող են աշխատել տարբեր ոլորտներում։ Նրանց զգալի մասը զբաղված է ներդրումային և կենսաթոշակային ֆոնդերում, արժեթղթերի բրոքերական ընկերություններում, բանկերում, ներդրումային բանկերում, ապահովագրական ընկերություններում և այլ բիզնես կառույցներում՝ աջակցելով այդ կազմակերպություններին կամ նրանց հաճախորդներին ներդրումային որոշումներ կայացնելու գործում[6]։
Կորպորատիվ միջավայրում ֆինանսական վերլուծաբանների գործառույթները հաճախ ներառում են
Վարկային վերլուծությունը նույնպես ֆինանսական վերլուծության առանձին ոլորտ է[14]։
Վերլուծաբանները լայնորեն օգտագործում են էլեկտրոնային աղյուսակներ (օրինակ՝ Excel) և վիճակագրական ծրագրային փաթեթներ՝ ֆինանսական տվյալների վերլուծություն իրականացնելու, միտումները հայտնաբերելու և կանխատեսումներ կազմելու համար։
Վերլուծության գործընթացում նրանք հաճախ հանդիպում են նաև ընկերությունների ղեկավարների հետ՝
- ընկերության հեռանկարները ավելի լավ հասկանալու,
- ղեկավարության արդյունավետությունն գնահատելու նպատակով։
Իսկ նրանք, ովքեր մասնագիտացած են բարդ մաթեմատիկական մոդելավորման և ծրագրավորման մեջ, ոլորտում հայտնի են որպես քվանտեր (անգլ.՝ quants)։
Ֆինանսական վերլուծաբանները արժեթղթերի ընկերություններում
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Բորսայական բրոքերական կամ ներդրումային բանկերում աշխատող վերլուծաբանը վերլուծում է ընկերությունների ֆինանսական հաշվետվությունները՝ կիրառելով ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն[3]։
Նա ուսումնասիրում է ապրանքների գները, վաճառքի ցուցանիշները, ծախսերը, հարկերը և այլ ցուցանիշներ՝ գնահատելու ընկերության արժեքը և կանխատեսելու ապագա շահույթները։
Վերլուծության արդյունքներով վերլուծաբանները կազմում են հաշվետվություններ, ներկայացնում են զեկույցներ և, որպես կանոն, տալիս են ներդրումային առաջարկներ, օրինակ՝ խորհուրդ են տալիս գնել կամ վաճառել տվյալ արժեթուղթը (այս առաջարկը հաճախ կոչվում է «գործարքի գաղափար»)։
Վարկանիշային գնահատականներ
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Վերլուծության ավարտին վերլուծաբանը սովորաբար առաջարկում է գնման, վաճառքի կամ պահման գնահատական։
Ավագ վերլուծաբանները երբեմն կարող են նաև ինքնուրույն որոշում կայացնել՝ ընկերության կամ հաճախորդի անունից ներդրում կատարելու վերաբերյալ։
Իսկ կրտսեր վերլուծաբանները տվյալների հիման վրա մոդելավորում են ներդրումային ռիսկերը։
Ուղղվածություն ըստ ոլորտների
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Շատ վերլուծաբաններ մասնագիտանում են կոնկրետ ոլորտում և կոչվում են ոլորտային վերլուծաբաններ (անգլ.՝ sector specialists)։
Նրանք հետևում են ոլորտի զարգացումներին, նորարարություններին, մրցակցությանը և ոլորտային կարգավորումների փոփոխություններին[7]։
Ամենաշատ վերլուծաբաններով ոլորտներն են՝
- կենսատեխնոլոգիան,
- ֆինանսական ծառայությունները,
- էներգետիկան,
- հանքարդյունաբերությունը,
- ՏՏ ոլորտը (ծրագրային և ապարատային ապահովում)։
Վերլուծության որոշ արդյունքներում նկատվել է, որ բազմոլորտային ընկերությունները կարող են անտեսվել, ինչն անդրադառնում է նաև այդ ընկերությունների եկամուտների կառավարման վրա (այս երևույթը հայտնի է որպես «անտեսված ընկերությունների ազդեցություն»)[15][16]։
Աշխատանք պարտատոմսերի և հաստատուն եկամտի շուկայում
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Որոշ վերլուծաբաններ մասնագիտանում են պարտատոմսերի (անգլ.՝ fixed income) վերլուծության մեջ։
Նրանք գնահատում են՝
- գործադիրի վճարունակությունը,
- տվյալ արժեթղթի հարաբերական արժեքը շուկայում,
- եկամտաբերության կորի համատեքստում դրա դիրքը։
Նրանք կարող են նաև մասնագիտանալ՝ ըստ թողարկողի տիպի՝
- պետական պարտատոմսեր,
- մունիցիպալ պարտատոմսեր,
- կորպորատիվ պարտատոմսեր, որոնք կարող են լինել փոփոխվող, բարձր ռիսկով կամ «խնդրահարույց»։
Buy-side և Sell-side վերլուծաբաններ
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Ֆինանսական վերլուծաբանները հիմնականում բաժանվում են երկու խմբի՝
- Sell-side վերլուծաբաններ՝ աշխատում են բրոքերական ընկերություններում, պատրաստում են զեկույցներ, վերլուծություններ և առաջարկություններ՝ հաճախորդներին տրամադրելու համար։ Նրանց աշխատանքը հաճախ օգտագործվում է որպես «փափուկ գումար», այսինքն՝ չի վաճառվում ուղղակիորեն, այլ առաջարկվում է կարևոր հաճախորդներին՝ փոխարենը սպասելով համագործակցության։ Նրանց զեկույցները կարող են ներառել նաև որոշակի շուկայական մարքեթինգային շահեր՝ ինչը կարող է առաջացնել շահերի բախում։
- Buy-side վերլուծաբաններ՝ աշխատում են ներդրումային ֆոնդերում և իրական ներդրումներ են կատարում իրենց պատրաստած վերլուծությունների հիման վրա։ Երբեմն այս վերլուծաբաններն իրենք դառնում են ֆոնդերի կառավարիչներ, ձևավորում ներդրումային պորտֆելներ և կառավարում մեծածավալ կապիտալ։
Վերլուծական գործիքներ և տեղեկատվություն
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Վերլուծաբանները հիմնականում օգտագործում են՝
- Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն,
- հաշվապահական վերլուծություն,
- հարաբերակցային վերլուծություն (անգլ.՝ ratio analysis),
- մակրոտնտեսական տվյալներ՝ օրինակ՝ տոկոսադրույքներ, զբաղվածություն, արտադրություն,
- շուկայի վերլուծություն։
Տեղեկատվություն ստանում են՝
- ընկերության հրապարակային հաշվետվություններից,
- եկամտաբերության վերաբերյալ հեռահար զանգերից,
- անձնական կամ խմբային հանդիպումներից։
Սակայն, որոշ զարգացած երկրներում օրենսդրական սահմանափակումներ են ներդրվել տեղեկատվության անհավասար հասանելիության դեմ։
Օրինակ՝ ԱՄՆ-ում Fair Disclosure (FD) կանոնը սահմանում է, որ բոլոր ներդրողներին պետք է հասանելի լինի հավասար տեղեկատվություն։
Վերլուծաբանների արդյունավետության գնահատում
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Վերլուծաբանների աշխատանքը գնահատվում է անկախ վերլուծական կառույցների կողմից, օրինակ՝
- StarMine (Thomson Reuters-ի կողմից),
- Institutional Investor ամսագրի վարկանիշներով։
Հետազոտություն իրականացրած Numis ընկերությունը պարզել է, որ փոքր ընկերությունները, որոնց նկատմամբ կա ակտիվ վերլուծական հետաքրքրություն, տարեկան գերազանցում են իրենց մրցակիցներին միջինում 2.5%-ով, իսկ քիչ լուսաբանվող ընկերությունները՝ հետ են մնում միջինում 0.7%-ով[17]։
Ներդրումային բանկային գործունեություն
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]1. Ընկերությունների առաջին հանրային առաջարկը (IPO) և պարտատոմսերի թողարկում
Ներդրումային բանկերի ֆինանսական վերլուծաբանները սովորաբար թիմերով ուսումնասիրում են ընկերությունների զարգացման հեռանկարները և օգնում են ընկերություններին վաճառել բաժնետոմսերը առաջին անգամ հանրությանը կամ թողարկել պարտատոմսեր: Նրանք կազմում են առաջարկների ցանկ, որոնց միջոցով համոզում են հնարավոր ներդրողներին ներդնել այդ ընկերությունում: Առաջարկները կատարվում են նաև ճանապարհորդությունների ժամանակ (շուրջօրյա հանդիպումներ տարբեր քաղաքներում), որտեղ վերլուծաբանները հանդիպում են ներդրողների հետ:
Նրանց պարտքն է նաև ապահովել, որ բոլոր փաստաթղթերը, որոնք անհրաժեշտ են կարգավորող մարմինների համար, ճշգրիտ և ամբողջական լինեն:
2. Գործընթաց
Շատ վերլուծաբաններ աշխատում են միավորումներով ու ձեռքբերումներով զբաղվող բաժիններում: Նրանք պատրաստում են մանրամասն վերլուծություններ՝ գնահատելով առաջարկվող միավորման կամ ձեռքբերման ծախսերն ու օգուտները, օգնում են լրացնել անհրաժեշտ փաստաթղթեր և ներկայացնել դրանք համապատասխան մարմիններին: Այստեղ կան երկու տեսակի վերլուծաբաններ՝ որակվողներ՝ «գնելու կողմի» համար և «վաճառող կողմի» համար: Վերլուծությունը շատ ավելի մանրամասն է քան IPO‑ի դեպքում, հաշվի է առնում՝
- ընկերությունների միավորման սկզբնական և վերջնական արժեքները,
- հնարավոր խնայողությունները և սիներգիաները,
- ֆինանսավորման մեխանիզմները,
- հարկային օպտիմալացման հարցերը և այլն[18]:
3. Ավագ ղեկավարների դերը
Ավագ մակարդակներում ֆինանսական վերլուծաբանները սովորաբար վերահսկում են աշխատանքի կատարման գործընթացը և արդյունքները[4], սակայն մանրամասներին արդեն ներգրավված չեն լինում:
- Տվյալ գործերի հսկողությունը կատարում են փոխտնօրենները, իսկ մոդելավորումն իրականացնում են նրանց օգնականները:
- Տնօրենները զբաղվում են հիմնականում հաճախորդների ձեռքբերմամբ, նրանց հետ երկարաժամկետ հարաբերությունների ստեղծմամբ և խորհրդատվությամբ՝ ներդրումային շուկաներում դրանց տեղորոշման, ինչպես նաև միացումների և ձեռքբերումների հարցերում[19]:
4. Տնտեսագիտական թիմեր
Մեծ ներդրումային բանկերն ունեն նաև տնտեսական կանխատեսումներ պատրաստող թիմ, որը ղեկավարում է գլխավոր տնտեսագետը: Նրանք ուսումնասիրում են տնտեսության հիմնական միտումները և գնահատում դրանց ազդեցությունը ներդրումային ռազմավարությունների վրա:
5. Այլ կարևոր տվյալներ
Վերլուծաբանները հաճախ մասնակցում են հանդիպումների, որտեղ կարող են հարցեր ուղղել ընկերության ղեկավարներին՝ ավելի լավ պատկերացում կազմելու համար: Բայց ներկայումս շատ երկրներում կան հատուկ օրենքներ, որոնք սահմանափակում են նման տեսակի տեղեկատվության չհավասարակշռված մուտքը, որպեսզի խուսափեն չարդարացված առավելություններից[20]:
Միջին գրասենյակ (անգլ.՝ Middle office) բանկերում
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Բանկային ոլորտում կան նաև վերլուծաբանական այլ դերեր, որոնք չեն կոչվում «ֆինանսական վերլուծաբան», բայց կարևոր գործառույթ ունեն։ Այսպիսի պաշտոնները հաճախ պատկանում են՝ «միջին գրասենյակ»-ին, որը համարվում է ֆինանսների և ռիսկերի կառավարման ընդհանրական խաչմերուկ։
Գլխավոր բաժինները՝
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]1. Կորպորատիվ կասսա (անգլ.՝ Corporate Treasury)
Բավականին պատասխանատու բաժին է, որը հսկում է բանկի ֆինանսավորումն ու կապիտալի կառուցվածքը։ Նրանք հետևում են նաև բանկի լիկվիդայնության ռիսկերին՝ ապահովելով, որ բանկն ունենա անհրաժեշտ միջոցներ իր պարտավորությունները կատարելու համար։ Այս բաժինը նաև կոորդինացնում է բանկի բաժինների միջև փոխանցվող գումարների (ֆոնդերի) արժեքների հաշվարկը, որպեսզի կարելի լինի գնահատել դրանց ֆինանսական արդյունավետությունը։
2. Ապրանքների վերահսկողություն (անգլ.՝ Product Control)
Այս բաժինը պատասխանատու է բանկի շահույթի ու կորուստի բացատրության համար։ Նրանք որոշում են՝ որտեղից է եկել եկամուտը, ինչպես է բաժանվում ռիսկերի միջև, և հետևում են, որ վաճառողների դիրքերը արտացոլվեն շուկայի իրական արժեքներով։ Այս աշխատանքում հաճախ օգնում է մեկ այլ թիմ՝ քվանտ (թվային) վերլուծաբանների թիմը, որը ստեղծում է անհրաժեշտ գործիքներ, իսկ վերահսկողությունը պահում է ապրանքների վերահսկողության բաժինը։
3. Կրեդիտային ռիսկերի կառավարման բաժին (անգլ.՝ Credit Risk)
Այս թիմը մշտապես հետևում է բանկի պարտապան հաճախորդների պարտքերին, գնահատում նրանց ռիսկերը և հաշվարկում ռիսկային կապիտալի անհրաժեշտությունը՝ կապված այդ հաճախորդների հետ։ Նրանց աշխատանքի մի մասն է նաև ռիսկերի կենտրոնացման և ռիսկերի հանդեպ բանկի հանդուրժողականության զեկուցումը։
Այս բոլոր ստորաբաժանումները՝ ֆինանսների և ռիսկերի կառավարման խմբերի հետ միասին, օգնում են բանկի ֆինանսական բաժնին տեղեկացնել բանկի ղեկավարությանը՝ գործառույթների ռիսկային ազդեցության, եկամտաբերության և կառուցվածքի մասին։
Ֆինանսական վերահսկող (անգլ.՝ Comptroller կամ Financial Controller)
Բանկի ավագ պաշտոնյա, որը պատասխանատու է վերոհիշյալ վերլուծությունների և ներքին վերահսկողության համար։ Նա սովորաբար հաշվետու է բանկի գլխավոր ֆինանսական տնօրենին և տեղեկացնում է նաև գլխավոր ռիսկերի տնօրենին։
Կորպորատիվ և այլ վերլուծաբաններ
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Ինչպես արդեն ասվեց, «վերլուծաբան» տերմինը շատ լայն հասկացություն է, և նման պաշտոններ կան նաև ֆինանսական կառավարման ու (կրեդիտային) ռիսկերի կառավարումում։
Ֆինանսական պլանավորում և վերլուծություն
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Կորպորատիվ ընկերություններում ֆինանսական վերլուծաբանները[3][21][22] օգնում են կառավարման բոլոր ֆինանսական հարցերում[23][9][12]։
- Կարճաժամկետում՝ կենտրոնանում են աշխատական կապիտալի կառավարմանը՝ շահույթի, ծախսերի, տարբերությունների վերլուծություն և կանխատեսում փողի հոսքերի (ինչը հաճախ խառվում է կասսայի կառավարմանը)։
- Միջին ժամկետով՝ զբաղվում են բյուջեի մշակմամբ, ֆինանսական կանխատեսումներով, սցենարների վերլուծությամբ՝ կապված նաև կորպորատիվ ռազմավարության հետ[24], և բալանսի օպտիմալացմամբ[13]։ Այս փուլում մասնակցում են նաև բաժնետոմսերի բաժնետերերին վճարումների և կապիտալի կառուցվածքի որոշումներին։
- Երկարաժամկետում՝ իրականացնում են կապիտալային բյուջետավորման աշխատանքներ՝ նախագծերի ընտրություն, գնահատում և ֆինանսավորման հարցեր, որոնք փոխանցվում են պարտքային կապիտալի շուկաների թիմին՝ երկարաժամկետ ֆինանսավորման ապահովման համար։
- Ռիսկերի վերլուծությունը ընդգրկում է բոլոր փուլերը, բայց ռիսկերի թիմը կարող է լինել առանձին ստորաբաժանում։
Այս բոլոր աշխատանքները ղեկավարում է ֆինանսական կառավարիչը, իսկ որոշ մասնագիտացված պաշտոններ են՝ բյուջեի վերլուծաբան, ծախսերի վերլուծաբան, կասսայի վերլուծաբան/կառավարիչ, ռիսկերի վերլուծաբան/կառավարիչ, կորպորատիվ ֆինանսների վերլուծաբան։ Այս ոլորտն անվանվում է FP&A (անգլ.՝ Financial Planning and Analysis)[23][22]:
Ընդհանուր պատասխանատուն ֆինանսական տնօրենն է, որը հետևում է ընկերության ֆինանսների կառավարումը, ռիսկերի կառավարումը, հաշվետվությունների պատրաստումը։
Կրեդիտ վերլուծաբաններ
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Կրեդիտի ոլորտում կան տարբեր վերլուծաբաններ՝ միկրո և մակրո ռիսկերի համար[14]։
- Գնագոյացման վերլուծաբաններ, որոնք սովորաբար աշխատում են վարկանշային գործակալություններում, գնահատում են ընկերությունների կամ պետությունների պարտատոմսերի վերաֆինանսավորման կարողությունը և տալիս են վարկանիշ։
- Կոմերցիոն վարկավորման վերլուծաբաններ ուսումնասիրում են պարտապանի ֆինանսական հաշվետվությունները՝ գնահատելու վարկավորման ռիսկերն ու արդյոք եկամուտը համահունչ է ռիսկին։ Նրանք հետևում են հիմնական ֆինանսական ցուցանիշներին՝ ինչպիսիք են պարտքի և լիկվիդայնության հարաբերակցությունները, վարկի պայմանագրերի համապատասխանությունը (օրինակ՝ պարտքի սպասարկման ծածկույթի և վարկի արժեք հարաբերակցությունը)։
- Բնակչային բանկային վերլուծաբաններ՝ մոդելավորում են վարկառուի վարկունակությունը, հաշվում վարկային միավոր, հետևում վարկին՝ ըստ վարքագծային միավորի։
Այս դերերում կարևոր են նաև վնասների և պահուստների մոդելավորումը՝ ըստ IFRS 9 ստանդարտի։ Ռիսկերի քվանտային մոդելավորումը հաճախ կատարվում է առանձին թիմի կողմից։
Հաշվապահական վերլուծաբաններ
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Ոմանք մասնագիտանում են որպես հաշվապահական վերլուծաբաններ։ Նրանք հավաքում են տվյալներ տարբեր ոլորտներից՝ հիմնականում բանկային ոլորտի բալանսներ, եկամուտների հաշվետվություններ, կապիտալի բավարարության ցուցանիշներ, միավորումներն ու ձեռքբերումների պատմություն, ֆինանսական նորություններ։
Այդ տվյալները նրանք ստանդարտացնում են՝ տարբեր ընկերությունների միջև համեմատելիություն ապահովելու համար։ Սա թույլ է տալիս հաճախորդներին ավելի ճիշտ որոշումներ ընդունել ներդրումների վերաբերյալ՝ տարբեր տարածաշրջաններում։ Նրանք նաև տրամադրում են ֆինանսական հարաբերակցության (ռացիոնալ) ցուցանիշներ, հաշվարկված ֆինանսական հաշվետվություններից և այլ աղբյուրներից։
Որակավորում
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]Ընդհանուր պահանջներ
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]- Ներքոհիշյալ ոլորտներում բակալավրի աստիճան ունենալը համարվում է նվազագույն պահանջ՝ սկսնակ կամ նախնական մակարդակի պաշտոնի համար[9][5]՝
- Հաշվապահություն,
- Ֆինանսներ,
- Էկոնոմիկա։
- Հաճախ պահանջվում է Excel ծրագրի լավ իմացություն, ինչպես նաև տվյալների բազաների ծրագրերի օգտագործման կարողություն, որը սովորաբար սովորում են աշխատավայրում[21][3]։
- Ավելի բարձր պաշտոնների համար սովորաբար պետք է ունենալ MBA աստիճան[3], ի լրումն 2–3 տարվա փորձի։ Ավելի ու ավելի հաճախ պահանջվում է նաև Ֆինանսների մագիստրոսական կրթություն[25]։
Հատուկ որակավորումներ՝ ըստ մասնագիտության[9]
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]- Ֆինանսական կառավարման բարձր պաշտոնների համար պահանջվում են պրոֆեսիոնալ հաշվապահական սերտիֆիկատներ, օրինակ՝ CPA, CA, CMA, կամ CIMA, քանի որ աշխատումը ներառում է հարկային և ֆինանսական հաշվետվությունների ուսումնասիրություն[26]։
- Ռիսկերի կառավարիչների համար հաճախ պահանջվում են FRM, PRM կամ ակտուարական որակավորումներ, օրինակ՝ CERA[27]։
- Կրեդիտ վերլուծաբանները՝ տեխնիկական ոլորտներում, նույնպես կարող են պահանջել այս սերտիֆիկատները կամ հատուկ մաթեմատիկական կիսաստիճաններ[28]։ Առևտրային վարկավորման ոլորտում պահանջվում է նաև արդյունաբերական սերտիֆիկատ, օրինակ՝ CBA (NACM-ից)[29]։
- Կասսայի կառավարմամբ զբաղվող վերլուծաբանները հաճախ ունենում են ACT կամ CTP վկայագրեր[9]։
Անվտանգություն և ներդրումային բանկային ոլորտներ
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]- Վերջերս ավելի է մեծացել պահանջարկը, որ վերլուծաբանները մագիստրոսի կամ CFA դիպլոմ ունենան։ Եվրոպայում ընդունելի է նաև CIIA որակավորումը[6]։
- MBA-ն դեռ հաճախ պահանջվում է բարձր մակարդակներում[30]։
- Մի շարք երկրներում կան նաև կարգավորող պահանջներ։ Օրինակ՝ ԱՄՆ-ում վաճառքի կողմից (sell-side) աշխատող վերլուծաբանները պետք է գրանցվեն FINRA-ում և անցնեն համապատասխան քննություններ, ինչպիսիք են Series 7 և Research Analyst Exam (Series 86/87)։
- Այլ երկրներում նույնպես կան համապատասխան փորձագիտական քննություններ։
Պատճառաբանված մասնագիտական որակավորումներ
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]- Որոշ ոլորտների (օրինակ՝ ֆինանսական ծառայություններ, հանքարդյունաբերություն, կենսաբանական տեխնոլոգիաներ, բարձր տեխնոլոգիաներ) վերլուծաբանները պետք է ունենան հատուկ կրթություն կամ որակավորումներ, օրինակ՝ ակտուարական գիտություններ[31], հանքարդյունաբերական ինժեներություն, գեոլոգիա[32], դեղագործություն[33] կամ էլեկտրոնային ինժեներություն[30]։
- Մեծ թիմերում հաճախ կա նաև CPA կամ CA տիրապետող մասնագետ՝ տեխնիկական հարցերով։ Համակարգող երկրներում CA-ն թույլ է տալիս մուտք գործել նույնիսկ նախնական մակարդակի վերլուծաբանական աշխատանքներ[34]։
- Բանկերում հաշվապահական որակավորում ունեցող վերլուծաբանները հաճախ ընդգրկվում են միջին գրասենյակային (middle office) աշխատանքի։
- Տնտեսագիտական թիմի ղեկավարները, որպես կանոն, ունեն տնտեսագիտության դոկտոր (PhD) աստիճան, իսկ թիմին անդամակցելու համար անհրաժեշտ է մագիստրոսի աստիճան։
Ծանոթագրություններ
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]- ↑ Marshall D. Ketchum (1967). "Is Financial Analysis a Profession?". Financial Analysts Journal. Vol. 23, No. 6 (Nov. - Dec., 1967)
- ↑ See generally: Leon Wansleben (2012) 'Financial Analysts' In: K. Knorr Cetina & A. Preda (eds.), Handbook of the Sociology of Finance, Oxford: Oxford UP, pp. 250–271
- 1 2 3 4 5 Careers in Finance. §1.4 in Dahlquist, Julie; Knight, Rainford; Adams, Alan S. (2022). Principles of Finance. OpenStax, Rice University. ISBN 9781951693541.
- 1 2 "Financial Analyst", Princeton Review
- 1 2 «Quantitative Analyst: Career Path and Qualifications» (անգլերեն). Investopedia. Վերցված է 2023 թ․ նոյեմբերի 26-ին.
- 1 2 3 Financial Analysts, Bureau of Labor Statistics
- 1 2 Financial Analysts, collegegrad.com
- ↑ What does a financial analyst do?, Rasmussen College
- 1 2 3 4 5 Financial Managers, collegegrad.com
- 1 2 Financial Analyst job description guide, Robert Half
- ↑ Financial Specialists, Bureau of Labor Statistics
- 1 2 Financial Managers, Bureau of Labor Statistics
- 1 2 Budget Analysts, Bureau of Labor Statistics
- 1 2 Credit Analysts, Bureau of Labor Statistics
- ↑ Zuckerman, Ezra W. (1999 թ․ մայիսի 18). «The Categorical Imperative: Securities Analysts and the Illegitimacy Discount». American Journal of Sociology. 104 (5): 1398–1438. doi:10.1086/210178. JSTOR 10.1086/210178. S2CID 143734005.
- ↑ Laura Lindsey, Simona Mola (2013).Analyst Competition and Monitoring: Earnings Management in Neglected Firms, DERA Working Paper 2013-04
- ↑ Walker, Owen (2018 թ․ փետրվարի 3). «Brokers and Managers Grapple with Mifid 'Inducement' Rule». Financial Times.
- ↑ Stephanie Overby and John Labate (2021). Tax Planning to Drive M&A Transaction Value, Wall Street Journal
- ↑ Shaun Beaney, Katerina Joannou and David Petrie What is Corporate Finance?, Corporate Finance Faculty, ICAEW, April 2005 (revised January 2011 and September 2020)
- ↑ "Economic Analyst", investopedia.com
- 1 2 Financial Analyst Job Description, Corporate Finance Institute
- 1 2 «Financial Planning and Analysis (FP&A) Professional». CareerNavigator.AccaGlobal.com. Association of Chartered Certified Accountants. Վերցված է 2023 թ․ հուլիսի 7-ին.
- 1 2 What is FP&A?, Association for Financial Professionals
- ↑ Siegel, Joel G.; Shim, Jae K.; Hartman, Stephen (1997 թ․ նոյեմբերի 1). Schaum's Quick Guide to Business Formulas: 201 decision-making tools for business, finance, and accounting students. McGraw-Hill Professional. ISBN 978-0-07-058031-2. Վերցված է 2011 թ․ նոյեմբերի 12-ին. §39 "Corporate Planning Models". See also, §294 "Simulation Model".
- ↑ Determine If a Master's in Finance Is the Right Move, usnews.com, Feb. 9, 2015.
- ↑ Top Executives, collegegrad.com
- ↑ The Rise of the Chief Risk Officer, Institutional Investor (March 2017).
- ↑ C. Morah (2021). Analyzing a Career in Credit Analysis, investopedia.com
- ↑ «How Do I Become a Credit Analyst?». Վերցված է 2016 թ․ հուլիսի 7-ին.
- 1 2 Equity Research Recruiting: The Definitive Guide, Luis Miguel Ochoa
- ↑ Career Paths for Actuaries
- ↑ «Inside the World of the Mining Analyst». Investec.com.
- ↑ Biotech Equity Research, Brian DeChesare
- ↑ See e.g. "Career Paths" as discussed by SAICA
Գրականություն
[խմբագրել | խմբագրել կոդը]- Comlay, Elinor (10 September 2009). Lehman bust highlights analyst "group-think disease", Reuters
- Financial Analysts, US Bureau of Labor Statistics
