Jump to content

Միկրովարկ

Վիքիպեդիայից՝ ազատ հանրագիտարանից

Միկրովարկ, շատ փոքր վարկերի (միկրովարկերի) տրամադրումն է աղքատ վարկառուներին, ովքեր սովորաբար չունեն ավանդական բանկային ծառայություններից օգտվելու հնարավորություն՝ գրավի, կայուն զբաղվածության և ստուգելի վարկային պատմության բացակայության պատճառով[1][2]: Միկրովարկի հիմնական նպատակն է աջակցել ձեռներեցությանը, հեշտացնել ինքնազբաղվածությունը և մեղմել աղքատությունը, մասնավորապես՝ ցածր եկամուտ ունեցող համայնքներում[2]:

ՄԱԿ-ը 2005 թվականը հայտարարեց Միկրովարկի միջազգային տարի՝ միկրոֆինանսավորման մասին իրազեկվածությունը բարձրացնելու համար՝ որպես աղքատության նվազեցման և ֆինանսական ներառման ռազմավարություն[3]: 2010-ականների սկզբին միկրովարկը զգալիորեն ընդլայնվել էր զարգացող երկրներում, և գնահատականները ցույց էին տալիս, որ ամբողջ աշխարհում ավելի քան 200 միլիոն մարդ միկրովարկային ծառայությունների շահառուներ էին[4]:

Չնայած լայնորեն ընդունված լինելուն, միկրովարկի արդյունավետությունը մնում է վիճելի՝ աղքատության նվազեցման վրա դրա երկարաժամկետ ազդեցության վերաբերյալ խառը ապացույցներով[5]: Որոշ ուսումնասիրություններ ցույց են տվել, որ չնայած միկրովարկը կարող է մեծացնել բիզնես ակտիվությունը, այն սահմանափակ ազդեցություն ունի տնային տնտեսությունների եկամտի, կրթության և առողջության վիճակի վրա[6]: Քննադատները պնդում են, որ միկրովարկը կարող է նպաստել գերպարտքին և պահպանել ֆինանսական անկայունությունը որոշ վարկառուների համար[7]:

Պատմություն

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Մինչ «միկրովարկեր» տերմինը մեծ ճանաչում ձեռք բերեց 20-րդ դարի վերջին, աղքատներին փոքր վարկեր տրամադրելու պրակտիկան ավելի վաղ արմատներ ունի: 18-րդ դարում անգլո-իռլանդացի երգիծաբան և Դուբլինի Սուրբ Պատրիկի տաճարի վանական Ջոնաթան Սվիֆթը 1727 թվականին ստեղծեց բարեգործական վարկային հիմնադրամ՝ իր սեփական միջոցներից 500 ֆունտ ստեռլինգով[8][9]: Այս հիմնադրամը փոքր, անտոկոս վարկեր էր տրամադրում աղքատ արհեստավորներին՝ պահանջելով, որ վարկառուները երկու հարևան ունենան որպես երաշխավորներ, այդպիսով ապահովելով համայնքի հաշվետվողականությունը: Սվիֆթի նախաձեռնությունը ոգեշնչեց նմանատիպ վարկային հիմնադրամների ստեղծումը ամբողջ Իռլանդիայում, որոնք 19-րդ դարում իրենց գագաթնակետին հասած ժամանակահատվածում վարկեր տրամադրեցին իռլանդական տնային տնտեսությունների մոտավորապես 20%-ին[8]։ Այս վաղ ջանքերը հիմք դրեցին միկրոֆինանսավորման հետագա ինստիտուցիոնալ մոդելների համար:

Փոքրածավալ վարկավորման լրացուցիչ վաղ օրինակներ ի հայտ եկան 18-րդ և 19-րդ դարերում: 1746 թվականին մեթոդիզմի հիմնադիր Ջոն Ուեսլին ստեղծեց վարկային ֆոնդ Անգլիայի աղքատների համար: Նրա օրագիրը՝ 1748 թվականի 17/17-ի դրությամբ, գրանցում է.

Ես հանրային հանգանակություն կատարեցի աղքատների համար նախատեսված վարկային ֆոնդի համար։ Մեր կանոնն այն է, որ միանգամից փոխառենք միայն քսան շիլինգ, որը մարվում է շաբաթական երեք ամսվա ընթացքում։ Ես սկսեցի սա մոտ մեկուկես տարի առաջ. այնուհետև հավաքվեց երեսուն ֆունտ տասնվեց շիլինգ, և դրանից տասնութ ամսվա ընթացքում ոչ պակաս, քան երկու հարյուր հիսունհինգ մարդ ազատվել է։

19-րդ դարի կեսերին ամերիկացի իրավունքի տեսաբան Լիսանդեր Սփուները պնդում էր, որ փոքր վարկերի հասանելիությունը կարող է աղքատներին հնարավորություն տալ դառնալ ինքնուրույն ձեռնարկատերեր[10]: Մոտավորապես նույն ժամանակահատվածում Գերմանիայում Ֆրիդրիխ Վիլհելմ Ռայֆայզենը հիմնադրեց առաջին կոոպերատիվ գյուղական վարկային միությունները՝ գյուղացիներին մատչելի վարկեր տրամադրելու համար, հիմք դնելով համաշխարհային վարկային միությունների շարժմանը[11]:

Ժամանակակից միկրովարկ

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]
State-funded Utkal Grameen Bank in Bargaon, Odisha.

Միկրովարկի ինստիտուցիոնալացումը իր ժամանակակից տեսքով սկսվել է 1970-ական թվականներին, երբ Բանգլադեշը ծառայել է որպես վաղ զարգացման կենտրոնական կենտրոն: 1983 թվականին Մուհամմադ Յունուսը հիմնադրել է Grameen Bank-ը, որը լայնորեն համարվում է առաջին ժամանակակից միկրովարկային հաստատությունը[12][13]: Յունուսը նախագիծը սկսել է Ջոբրայում՝ օգտագործելով իր սեփական միջոցները՝ գյուղական աղքատներին ցածր տոկոսադրույքներով փոքր վարկեր տրամադրելու համար[12]:Grameen մոդելը ներմուծել է խմբային վարկավորման համակարգ, որը նպատակ ուներ նվազեցնել ռիսկերը՝ գործընկերների հաշվետվողականության միջոցով, և խթանել ցածր եկամուտ ունեցող վարկառուների, մասնավորապես կանանց ֆինանսական ներառումը[13]:

Պետության կողմից ֆինանսավորվող Utkal Grameen Bank Բարգաոնում, Օդիշա:

Grameen Bank մոդելը ոգեշնչել է նմանատիպ հաստատությունների ստեղծումը ամբողջ աշխարհում, այդ թվում՝ BRAC-ը 1972 թվականին և ASA-ն 1978 թվականին Բանգլադեշում, և PRODEM-ը Բոլիվիայում, որը հետագայում 1986 թվականին դարձել է շահույթ ստացող BancoSol[14][15]: Միաժամանակ, խնայողական և վարկային կոոպերատիվները, որոնք կազմակերպվել էին տարածաշրջանային ասոցիացիաներում՝ Վարկային միությունների համաշխարհային խորհրդի (WOCCU) հովանու ներքո, ստեղծում և խթանում էին փոքր քանակությամբ վարկերի հասանելիությունը Արևմտյան Աֆրիկայում և Լատինական Ամերիկայում։ Չիլիում BancoEstado Microempresas-ը դարձավ միկրովարկային ծառայությունների հիմնական մատակարար[16]։ Չնայած Grameen Bank-ը սկզբում ձևավորվել էր որպես ոչ առևտրային կազմակերպություն, որը կախված էր պետական ​​սուբսիդիաներից, այն հետագայում դարձավ կորպորատիվ կազմակերպություն և 2002 թվականին վերանվանվեց Grameen II։[14] Յունուսը և Grameen Bank-ը 2006 թվականին համատեղ արժանացան Նոբելյան խաղաղության մրցանակի՝ «ներքևից տնտեսական և սոցիալական զարգացում ստեղծելու ջանքերի» համար[17]։

Principles

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Տնտեսական սկզբունքներ

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Միկրովարկային կազմակերպությունները սկզբնապես ստեղծվել են որպես այլընտրանք «վարկատուների», որոնք հայտնի են հաճախորդների շահագործմամբ[13]: Իրոք, շատ միկրովարկատուներ սկսել են որպես ոչ առևտրային կազմակերպություններ և գործել են պետական ​​միջոցներով կամ մասնավոր սուբսիդիաներով: Սակայն 1980-ական թվականներին «ֆինանսական համակարգերի մոտեցումը», որը ազդվել է նեոլիբերալիզմի ազդեցությամբ և տարածվել է Հարվարդի միջազգային զարգացման ինստիտուտի կողմից, դարձել է միկրովարկային կազմակերպությունների շրջանում գերիշխող գաղափարախոսություն: Միկրովարկի նեոլիբերալ մոդելը կարելի է նաև անվանել ինստիտուցիոնալիստական ​​մոդել, որը խթանում է շուկայական լուծումների կիրառումը որպես սոցիալական խնդիրները լուծելու կենսունակ միջոց[18]:Միկրովարկի առևտրայնացումը պաշտոնապես սկսվել է 1984 թվականին՝ Bank Rakyat Indonesia-ի կազմում Unit Desa (BRI-UD)-ի ստեղծմամբ: Unit Desa-ն առաջարկել է «կուպեդներ» միկրովարկեր՝ հիմնված շուկայական տոկոսադրույքների վրա:

Յունուսը կտրուկ քննադատել է միկրովարկային կազմակերպությունների անցումը Grameen Bank-ի ոչ առևտրային բանկի մոդելից դեպի առևտրային հաստատություններ[19]:

Ես երբեք չէի երազում, որ մի օր միկրովարկը կծնի իր տեսակի վարկատուների... Միշտ կան մարդիկ, ովքեր ցանկանում են շահագործել խոցելի խավը։ Սակայն աղքատների տառապանքներից շահույթ ստանալ ցանկացող վարկային ծրագրերը չպետք է բնութագրվեն որպես «միկրովարկեր», և նման ծրագրերի սեփականատեր ներդրողներին չպետք է թույլատրվի օգտվել այն վստահությունից և հարգանքից, որը միկրովարկային բանկերը իրավացիորեն վաստակել են։

Շատ միկրովարկային կազմակերպություններ այժմ գործում են որպես անկախ բանկեր: Սա հանգեցրել է նրան, որ նրանք ավելի բարձր տոկոսադրույքներ են գանձում վարկերի համար և ավելի շատ շեշտադրում են կատարում խնայողական ծրագրերի վրա[13]:Հատկանշական է, որ «Յունիթ Դեսա»-ն փոքր բիզնեսի վարկերի համար գանձել է ավելի քան 20 տոկոս[20]: Նեոլիբերալ տնտեսագիտության կիրառումը միկրովարկավորման մեջ մեծ բանավեճ է առաջացրել գիտնականների և զարգացման մասնագետների շրջանում, որոնցից ոմանք պնդում են, որ միկրովարկային բանկերի տնօրենները, ինչպիսին է Մուհամմադ Յունուսը, վարկատուների գործելակերպը կիրառում են իրենց անձնական հարստացման համար[14]: Իրոք, ակադեմիական բանավեճը նախանշեց Ուոլ Սթրիթի ոճով սկանդալ, որը կապված էր մեքսիկական «Compartamos» միկրովարկային կազմակերպության հետ[13]:

Այնուամենայնիվ, թվերը ցույց են տալիս, որ էթիկական միկրովարկավորումը և ներդրողների շահույթը կարող են զուգահեռ գնալ: 1990-ականներին Ինդոնեզիայի գյուղական ֆինանսների նախարարը ցույց տվեց, թե ինչպես «Յունիթ Դեսա»-ն կարող է իջեցնել իր տոկոսադրույքները մոտ 8%-ով՝ միևնույն ժամանակ գրավիչ եկամուտներ բերելով ներդրողներին[20]:

Խմբային վարկավորում

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Չնայած վաղ միկրովարկային հաստատությունները, ինչպիսիք են Jobra-ն և Grameen Bank-ը, սկզբում կենտրոնացած էին անհատական ​​վարկավորման վրա, միկրովարկավորման խմբային վարկավորման մոտեցումները գոյություն ունեին դեռևս 1970-ական թվականներին՝ համերաշխության շրջանակների օգտագործման միջոցով[15]։ Այս խմբերը միմյանց տրամադրում են փոխադարձ խրախուսանք, տեղեկատվություն և օգնություն կարիքի ժամանակ, չնայած վարկերը մնում են անհատների պատասխանատվությունը[21][22]։ Խմբային վարկավորման կիրառումը պայմանավորված էր մասշտաբի տնտեսագիտությամբ, քանի որ վարկերի մոնիթորինգի և վճարումների հարկադիր կատարման հետ կապված ծախսերը զգալիորեն ցածր են, երբ վարկը բաշխվում է խմբերին, այլ ոչ թե անհատներին[15]։ Հաճախ խմբային վարկավորման դեպքում մեկ մասնակցին տրամադրվող վարկը կախված է մեկ այլ անդամի կողմից վարկի հաջող մարումից, այդպիսով մարման պատասխանատվությունը միկրովարկային հաստատություններից փոխանցելով վարկառուներին[15]։

Բլոկչեյն միկրովարկավորում

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Բլոկչեյն միկրովարկավորումը վերաբերում է բաց կոդով բաշխված հաշվապահական գրքերի համակարգերի և խելացի պայմանագրերի օգտագործմանը՝ փոքր վարկեր տրամադրելու և կառավարելու համար՝ առանց ավանդական ֆինանսական միջնորդների: Մոդելը լայնորեն քննարկվում է որպես ապակենտրոնացված ֆինանսների (DeFi) կամ միկրոֆինանսավորման մաս և առաջարկվում է որպես գործարքային ծախսերը կրճատելու, թափանցիկությունը բարձրացնելու և վարկերի հասանելիությունը ընդլայնելու միջոց՝ թերսպասարկվող համայնքներում և թերբանկային և ոչ բանկային ծառայություններ մատուցող երկրներում[23]։

Lending to women

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Միկրովարկը գործիք է, որը հնարավոր է օգտակար լինի զարգացող երկրներում աղքատության ֆեմինիզացիայի նվազեցման համար: Կանանց վարկավորումը դարձել է միկրովարկային ոլորտում կարևոր սկզբունք, քանի որ բանկերն ու ՀԿ-ները, ինչպիսիք են BancoSol-ը, WWB-ն և Pro Mujer-ը, սպասարկում են բացառապես կանանց[15]։ «Պրո Մուջեր»-ը նաև իրականացրեց նոր ռազմավարություն՝ համատեղելով միկրովարկերը առողջապահական ծառայությունների հետ, քանի որ իրենց հաճախորդների առողջությունը կարևորագույն նշանակություն ունի միկրովարկերի հաջողության համար[24]։ Չնայած սկզբում Grameen Bank-ը փորձում էր վարկեր տրամադրել և՛ տղամարդկանց, և՛ կանանց հավասար տոկոսադրույքներով, ներկայումս կանայք կազմում են բանկի հաճախորդների իննսունհինգ տոկոսը։ Կանայք շարունակում են կազմել ամբողջ աշխարհում միկրովարկ ստացողների յոթանասունհինգ տոկոսը[15]։Կանանց բացառիկ վարկավորումը սկսվել է 1980-ականներին, երբ Grameen Bank-ը պարզեց, որ կանայք ունեն ավելի բարձր մարման տոկոսադրույքներ և հակված են ընդունել ավելի փոքր վարկեր, քան տղամարդիկ[13]։

Օրինակներ

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Բանգլադեշ

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Բանգլադեշի Grameen Bank-ը աշխարհի ամենահին և, հավանաբար, ամենահայտնի միկրոֆինանսական հաստատությունն է: Grameen Bank-ը իր գործունեությունը ԱՄՆ-ում սկսել է Նյու Յորքում 2008 թվականի ապրիլին[25]։ Bank of America-ն հայտարարել է ոչ առևտրային կազմակերպություններին ավելի քան 3.7 միլիոն դոլարի դրամաշնորհներ տրամադրելու ծրագրերի մասին՝ միկրովարկերի ծրագրերը ֆինանսավորելու համար[26]։ Ավելի հայտնի Accion International-ի ԱՄՆ դուստր ձեռնարկությունը՝ Accion U.S. Network-ը, 1991 թվականից ի վեր տրամադրել է ավելի քան 450 միլիոն դոլարի միկրովարկեր՝ ավելի քան 90% մարման տոկոսադրույքով[27]։ Գրեմինի մոդելի վերաբերյալ մեկ հետազոտական ​​ուսումնասիրություն ցույց է տալիս, որ ավելի աղքատ անհատները ավելի անվտանգ վարկառուներ են, քանի որ նրանք ավելի շատ կարևորում են բանկի հետ հարաբերությունները[28]։ Այնուամենայնիվ, Գրամինի ոճով համերաշխության վարկավորումը զարգացած երկրներում կրկնօրինակելու ջանքերը, ընդհանուր առմամբ, հաջողությամբ չեն պսակվել: Օրինակ, Քալմիդոու հիմնադրամը 1990-ականներին Կանադայի երեք վայրերում փորձարկել է նմանատիպ գործընկերային վարկավորման մոդել: Այն եզրակացրել է, որ մի շարք գործոններ, այդ թվում՝ թիրախային շուկային հասնելու դժվարությունները, հաճախորդների բարձր ռիսկայնության պրոֆիլը, համատեղ պատասխանատվության պահանջի նկատմամբ նրանց ընդհանուր հակակրանքը և բարձր վերադիր ծախսերը, համերաշխության վարկավորումը դարձնում են անկենսունակ առանց սուբսիդիաների[29]։ Միկրովարկեր են ներդրվել նաև Իսրայելում[30],Ռուսաստանը, Ուկրաինան և այլ երկրներ, որտեղ միկրովարկերը օգնում են փոքր բիզնեսի ձեռնարկատերերին հաղթահարել մշակութային խոչընդոտները հիմնական բիզնես հասարակության մեջ: Իսրայելի անվճար վարկերի ասոցիացիան (IFLA) վերջին երկու տասնամյակների ընթացքում ավելի քան 100 միլիոն դոլար է վարկ տրամադրել բոլոր ծագում ունեցող Իսրայելի քաղաքացիներին[31]։

Հնդկաստան

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Հնդկաստանում Գյուղատնտեսության և գյուղական զարգացման ազգային բանկը (NABARD) ֆինանսավորում է ավելի քան 500 բանկեր, որոնք վարկեր են տրամադրում ինքնօգնության խմբերին (ՇԽ): ՇԽ-ները բաղկացած են քսան կամ ավելի քիչ անդամներից, որոնց մեծամասնությունը կանայք են ամենաաղքատ կաստաներից և ցեղերից: Անդամները խնայում են փոքր գումարներ՝ ընդամենը մի քանի ռուփի ամսական խմբային ֆոնդում: Անդամները կարող են վարկ վերցնել խմբային ֆոնդից տարբեր նպատակներով՝ սկսած կենցաղային արտակարգ իրավիճակներից մինչև ուսման վարձ: Քանի որ ՇԽ-ները կարող են լավ կառավարել իրենց միջոցները, նրանք կարող են վարկ վերցնել տեղական բանկից՝ փոքր բիզնեսում կամ գյուղատնտեսական գործունեության մեջ ներդրումներ կատարելու համար: Բանկերը սովորաբար վարկ են տրամադրում մինչև չորս ռուփի խմբային ֆոնդի յուրաքանչյուր ռուփիի համար: Ասիայում վարկառուները սովորաբար վճարում են 30%-ից մինչև 70% տոկոսադրույքներ՝ առանց միջնորդավճարի և վճարների[32]։ Մոտ 1.4 միլիոն SHG-ներ, որոնցից մոտ 20 միլիոնը կանայք են, այժմ վարկեր են վերցնում բանկերից, ինչը Հնդկաստանի SHG-Bank Linkage մոդելը դարձնում է աշխարհի ամենամեծ միկրոֆինանսավորման ծրագիրը: Նմանատիպ ծրագրեր են զարգանում Աֆրիկայում և Հարավարևելյան Ասիայում՝ IFAD-ի, Opportunity International-ի, Catholic Relief Services-ի, Compassion International-ի, CARE-ի, APMAS-ի, Oxfam-ի, Tearfund-ի և World Vision-ի նման կազմակերպությունների աջակցությամբ:

Պակիստան

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Պակիստանում միկրովարկավորման նախաձեռնությունները զգալիորեն զարգացել են վերջին մի քանի տասնամյակների ընթացքում՝ զարգանալով վաղ համագործակցային վարկավորման մոդելներից մինչև լայնածավալ ինստիտուցիոնալ շրջանակներ[33]։ Տարածաշրջանում առաջին խոշոր միկրովարկային նախաձեռնությունը «Կոմիլյա» մոդելն էր, որը 1950-ականներին ներդրվել է Ախտար Համիդ Խանի կողմից Արևելյան Պակիստանում (այժմ՝ Բանգլադեշ)[13]։ Կոմիլյա մոդելը մշակվել է գյուղական աղքատությունը լուծելու համար՝ խմբային վարկավորման և գյուղական կոոպերատիվների միջոցով, որի նպատակն է հզորացնել փոքր ֆերմերներին՝ ապահովելով վարկերի հասանելիություն առանց ավանդական գրավի[13]։ Թեև մոդելը սկզբում խոստումնալից էր թվում, այն բախվեց դժվարությունների՝ բյուրոկրատական ​​միջամտության, վատ կառավարման և վարկառուների խմբերի ներսում իշխանության անհավասարակշռության պատճառով, ինչը, ի վերջո, սահմանափակեց դրա երկարաժամկետ ազդեցությունը[13]։

1971 թվականին Բանգլադեշի անջատումից հետո Պակիստանում միկրովարկային ջանքերը զարգացան անկախ՝ ազդվելով ինչպես գլոբալ միկրոֆինանսավորման միտումներից, այնպես էլ տեղական տնտեսական պայմաններից: 2001 թվականին Ախուվաթի ստեղծումը նշանակալի տեղաշարժ նշանավորեց Պակիստանում միկրովարկային փիլիսոփայության մեջ[34]։Հիմնադրված Ամջադ Սաքիբի կողմից, Ախուվաթը գործում է եզակի անտոկոս վարկավորման մոդելով, որը ամբողջությամբ ֆինանսավորվում է նվիրատվությունների և համայնքային աջակցության միջոցով[34]։ Կազմակերպությունը վարկեր է տրամադրում ցածր եկամուտ ունեցող վարկառուներին մզկիթների և համայնքային կենտրոնների ցանցի միջոցով՝ խթանելով սոցիալական արդարության և ֆինանսական ներառման սկզբունքները: 2024 թվականի դրությամբ «Ախուվաթը» ավելի քան 200 միլիարդ պակիստանյան կոռինայի անտոկոս վարկեր է տրամադրել ավելի քան 4.5 միլիոն ընտանիքների՝ դիրքավորվելով որպես երկրի ամենամեծ միկրոֆինանսական հաստատություններից մեկը[34][35]։

Ախուվաթի հաջողությունը պայմանավորված է համայնքի ներգրավվածության վրա շեշտադրմամբ և տոկոսային վարկավորումից հրաժարվելով՝ իր մոդելը համապատասխանեցնելով ինչպես իսլամական ֆինանսների սկզբունքներին, այնպես էլ ավանդական միկրովարկային կառուցվածքներին[35]։ Վարկառուները պարտավոր են մարել միայն հիմնական գումարը՝ խթանելով փոխադարձ աջակցության և հաշվետվողականության մշակույթը[35]։ Ախուվաթը նաև առաջարկում է սոցիալական ծառայություններ, ինչպիսիք են կրթական կրթաթոշակները, բնակարանային վարկերը և փոքր բիզնեսի վերապատրաստումը՝ շահառուների շրջանում տնտեսական կայունությունը հետագայում բարելավելու համար[35]։

Վերջին մի քանի տասնամյակների ընթացքում Պակիստանում միկրովարկային նախաձեռնությունները զգալիորեն զարգացել են՝ անցում կատարելով համագործակցային վարկավորման մոդելներից դեպի ֆորմալացված ինստիտուցիոնալ շրջանակներ[33]: Մինչ Ախուվաթը անտոկոս միկրոֆինանսավորման նշանակալի օրինակ է, այլ կազմակերպություններ նույնպես իրենց ներդրումն են ունեցել այս ոլորտում:

1996 թվականին հիմնադրված «Քաշֆ» հիմնադրամը Պակիստանի առաջին միկրովարկային հաստատություններից մեկն էր, որը կենտրոնացավ կանանց տնտեսական հզորացման վրա միկրովարկերի միջոցով: Կազմակերպությունը ընդլայնել է իր ծառայությունները` ներառելով միկրոապահովագրության և ֆինանսական գրագիտության ծրագրեր[36]:

Խուշհալի միկրոֆինանսավորման բանկը (KMBL), որը հիմնադրվել է 2000 թվականին՝ որպես միկրոֆինանսավորման ոլորտի զարգացման ծրագրի մաս, տրամադրում է միկրովարկեր, գյուղատնտեսական վարկեր և թվային բանկային ծառայություններ: KMBL-ը գործում է որպես առևտրային հաստատություն և կենտրոնանում է փոքր բիզնեսի վարկավորման վրա[37]։

1991 թվականին մեկնարկած Գյուղական աջակցության ազգային ծրագիրը (ԳԱԱԾ) Պակիստանի ամենամեծ գյուղական զարգացման նախաձեռնությունն է: ԳԱԱԾ-ն ցածր եկամուտ ունեցող տնային տնտեսությունների համար առաջարկում է միկրովարկեր՝ գյուղատնտեսական ուսուցման և ենթակառուցվածքների զարգացման հետ մեկտեղ[38]։

Պակիստանի աղքատության նվազեցման հիմնադրամը (PPAF), որը հիմնադրվել է 2000 թվականին, գործում է որպես գերակա հաստատություն, որը միջոցներ է հատկացնում աղքատության նվազեցման գործում ներգրավված գործընկեր կազմակերպություններին միկրովարկավորման, ակտիվների փոխանցման և համայնքային նախագծերի միջոցով[39]։

Չնայած Պակիստանում միկրովարկավորման ընդլայնմանը, դեռևս տարածված են մնում այնպիսի մարտահրավերներ, ինչպիսիք են գործառնական ծախսերը, հեռավոր շրջաններում հասանելիությունը և կարգավորիչ սահմանափակումները։

Միացյալ Նահանգներ

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Միացյալ Նահանգներում միկրովարկավորումը սովորաբար սահմանվում է որպես 50,000 դոլարից պակաս վարկեր այն մարդկանց, հիմնականում ձեռնարկատերերին, ովքեր տարբեր պատճառներով չեն կարող վարկ վերցնել բանկից: Առևտրային նպատակներով չհետապնդող միկրովարկատուների մեծ մասը ներառում է այնպիսի ծառայություններ, ինչպիսիք են ֆինանսական գրագիտության դասընթացները և բիզնես պլանի խորհրդատվությունը, որոնք նպաստում են նման վարկերի տրամադրման ծախսերին, բայց նաև, ինչպես ասում են այդ խմբերը, նպաստում են իրենց վարկառուների հաջողությանը[40]։ ԱՄՆ-ում այդպիսի կազմակերպություններից մեկը՝ Accion U.S. Network-ը, ոչ առևտրային միկրոֆինանսական կազմակերպություն է, որի գլխավոր գրասենյակը գտնվում է Նյու Յորքում, Նյու Յորք նահանգում: Այն ԱՄՆ-ում ամենամեծ և միակ ազգային ոչ առևտրային միկրոֆինանսական ցանցն է: Accion U.S. Network-ը Accion International-ի մաս է կազմում, որը ԱՄՆ-ում գործող ոչ առևտրային կազմակերպություն է, որը գործում է ամբողջ աշխարհում և որի առաքելությունն է մարդկանց տրամադրել առողջ բիզնես ստեղծելու կամ զարգացնելու համար անհրաժեշտ ֆինանսական գործիքները: Accion-ի ներքին ծրագրերը սկսվել են Բրուքլինում, Նյու Յորք, և այնտեղից զարգացել՝ դառնալով առաջին ազգային ցանցային միկրովարկատու[41]։ ԱՄՆ միկրովարկային ծրագրերը օգնել են բազմաթիվ աղքատ, բայց հավակնոտ վարկառուների բարելավել իրենց վիճակը: Ասպենի ինստիտուտի կողմից 405 միկրոձեռնարկատերերի շրջանում անցկացված ուսումնասիրությունը ցույց է տալիս, որ վարկառուների կեսից ավելին աղքատությունից դուրս է եկել հինգ տարվա ընթացքում: Այդ ժամանակահատվածում նրանց տնային տնտեսությունների ակտիվները միջինում աճել են գրեթե 16,000 դոլարով. խմբի կախվածությունը պետական ​​օգնությունից նվազել է ավելի քան 60%-ով[42]։ Մի քանի կորպորատիվ հովանավորներ, այդ թվում՝ Citi Foundation-ը և Capital One-ը, Նյու Յորքում հիմնադրեցին Grameen America-ն: Այդ ժամանակվանից ի վեր ֆինանսական կազմակերպությունը, ոչ թե բանկը, ծառայել է աղքատներին, հիմնականում կանանց, քաղաքի հինգ թաղամասերից չորսում (Բրոնքս, Բրուքլին, Մանհեթեն և Քուինս), ինչպես նաև Օմահայում (Նեբրասկա) և Ինդիանապոլիսում (Ինդիանա): Չորս տարվա ընթացքում Grameen America-ն վարկեր է տրամադրել ավելի քան 9000 վարկառուների՝ ավելի քան 35 միլիոն դոլար արժողությամբ: Ինչպես նշում է Grameen-ի գործադիր տնօրեն Սթիվեն Վոգելը, այն ունեցել է «99 տոկոս մարման տոկոսադրույք»[43]։

Համացանցում փոխադարձ վարկավորում

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Միկրովարկավորման սկզբունքները կիրառվել են նաև աղքատության հետ կապված մի շարք խնդիրներ լուծելու փորձերի ժամանակ: Դրանց թվում են բազմաթիվ ինտերնետային կազմակերպություններ, որոնք մշակել են հարթակներ, որոնք նպաստում են փոխադարձ վարկավորման փոփոխված ձևին, որտեղ վարկը չի տրամադրվում մեկ, ուղղակի վարկի տեսքով, այլ որպես մի շարք փոքր վարկերի համախմբում՝ հաճախ աննշան տոկոսադրույքով։

Ինտերնետի միջոցով վարկատուներին միկրոձեռնարկատերերի հետ կապող հարթակների օրինակներ են Kiva-ն, Zidisha-ն և Microloan Foundation-ը: Մեկ այլ ինտերնետային միկրովարկատու՝ United Prosperity-ն (այժմ դադարել է գործել), օգտագործում է սովորական միկրովարկավորման մոդելի մի տարբերակ. United Prosperity-ի դեպքում միկրովարկատուն երաշխիք է տրամադրում տեղական բանկին, որը այնուհետև կրկնակի գումար է վերադարձնում միկրոձեռնարկատիրոջը: United Prosperity-ն պնդում է, որ սա ապահովում է և՛ ավելի մեծ լծակ, և՛ թույլ է տալիս միկրոձեռնարկատիրոջը վարկային պատմություն զարգացնել իրենց տեղական բանկում ապագա վարկերի համար[44][45]։2009 թվականին ԱՄՆ-ում գործող «Զիդիշա» ոչ առևտրային կազմակերպությունը դարձավ առաջին peer-to-peer միկրովարկավորման հարթակը, որը կապեց վարկատուներին և վարկառուներին անմիջապես միջազգային սահմաններից այն կողմ՝ առանց տեղական միջնորդների[46]։ 2008-ից 2014 թվականներին Վիտանան թույլ տվեց ուսանողական վարկերի համար փոխադարձ վարկավորում զարգացող երկրներում[47]։

միկրովարկավորման ազդեցությունը

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Միկրովարկի ազդեցությունը որոշակի վիճաբանության առարկա է։ Կողմնակիցները նշում են, որ այն նվազեցնում է աղքատությունը՝ զբաղվածության և եկամուտների աճի միջոցով։ Ակնկալվում է, որ սա կհանգեցնի սննդի բարելավմանը և վարկառուների երեխաների կրթության բարելավմանը։ Ոմանք պնդում են, որ միկրովարկերը լիազորում է կանանց։ ԱՄՆ-ում, Մեծ Բրիտանիայում և Կանադայում պնդում են, որ միկրովարկերը օգնում են ստացողներին ավարտել սոցիալական ծրագրերը[48]։

Քննադատները նշում են, որ միկրովարկավորումը, եթե այն ուշադիր չուղղորդվի, կարող է չբարձրացնել եկամուտները և կարող է աղքատ տնային տնտեսություններին պարտքերի թակարդի մեջ գցել։ Նրանք հավելում են, որ վարկերից ստացված գումարը կարող է օգտագործվել երկարատև սպառողական ապրանքների կամ սպառման համար՝ արտադրողական ներդրումների փոխարեն, որ այն կարող է չհզորացնել կանանց լիազորությունները և որ այն կարող է չբարելավել առողջությունը կամ կրթությունը[49]։

Հասանելի ապացույցները ցույց են տալիս, որ շատ դեպքերում միկրովարկավորումը նպաստել է բիզնեսի ստեղծմանը և աճին։ Այն հաճախ հանգեցրել է ինքնազբաղվածության, բայց պարտադիր չէ, որ ավելացնի եկամուտները տոկոսների վճարումներից հետո։ Որոշ դեպքերում այն ​​վարկառուներին մղել է պարտքային թակարդների։ Որոշ ուսումնասիրություններ ենթադրում են, որ միկրովարկավորումը, ընդհանուր առմամբ, չի հզորացրել կանանց։ Միկրովարկավորումը շատ ավելի քիչ բանի է հասել, քան դրա կողմնակիցները պնդում էին, որ կհասներ, բայց դրա բացասական ազդեցությունները այնքան կտրուկ չեն եղել, որքան որոշ քննադատներ պնդում են։ Միկրովարկավորումը փոքր բիզնեսի հաջողությանը ազդող գործոններից միայն մեկն է, որի հաջողության վրա շատ ավելի մեծ ազդեցություն է թողնում տնտեսության կամ որոշակի շուկայի աճը[50]։

Միկրոֆինանսավորման չնախատեսված հետևանքներից են ոչ ֆորմալ միջնորդությունը. որոշ ձեռնարկատեր վարկառուներ կարող են դառնալ ոչ ֆորմալ միջնորդներ միկրոֆինանսական նախաձեռնությունների և ավելի աղքատ միկրոձեռնարկատերերի միջև: Նրանք, ովքեր ավելի հեշտությամբ են որակավորվում միկրոֆինանսավորման համար, կարող են վարկերը բաժանել ավելի փոքր վարկերի՝ նույնիսկ ավելի աղքատ վարկառուներին տրամադրելու համար: Ոչ ֆորմալ միջնորդությունը տատանվում է սպեկտրի լավ կամ բարյացակամ ծայրում գտնվող պատահական միջնորդներից մինչև սպեկտրի մասնագիտական, իսկ երբեմն՝ հանցավոր ծայրում գտնվող վարկառուներ[51]։

Improvement

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]
Շատ միկրոֆինանսական հաստատություններ նույնպես առաջարկում են խնայողական հնարավորություններ, ինչպիսին է այստեղ պատկերված Բրազիլիայի Banco Palma-ն։

Շատ գիտնականներ և մասնագետներ առաջարկում են ծառայությունների ինտեգրված փաթեթ («վարկային գումարած» մոտեցում), այլ ոչ թե պարզապես վարկեր տրամադրել: Երբ վարկի հասանելիությունը համակցվում է խնայողական հնարավորությունների, ոչ արտադրական վարկային հնարավորությունների, ապահովագրության, ձեռնարկությունների զարգացման (արտադրական և կառավարչական վերապատրաստում, մարքեթինգային աջակցություն) և սոցիալական ապահովության հետ կապված ծառայությունների (գրագիտության և առողջապահական ծառայություններ, գենդերային և սոցիալական իրազեկության վերապատրաստում) հետ, վերը քննարկված բացասական հետևանքները կարող են նվազեցվել[52]։ Ոմանք պնդում են, որ ավելի փորձառու ձեռնարկատերերը, ովքեր վարկեր են ստանում, պետք է որակավորվեն ավելի մեծ վարկերի համար՝ ծրագրի հաջողությունն ապահովելու համար[53]։

Միկրովարկավորման հիմնական մարտահրավերներից մեկը փոքր վարկերի մատչելի գնով տրամադրումն է: Համաշխարհային միջին տոկոսադրույքը և վճարները գնահատվում են 37%, իսկ որոշ շուկաներում դրանք հասնում են մինչև 70%-ի[54]։ Բարձր տոկոսադրույքների պատճառը, առաջին հերթին, կապիտալի արժեքի մեջ չէ։ Իրականում, տեղական միկրոֆինանսական կազմակերպությունները, որոնք Kiva առցանց միկրովարկավորման հարթակից ստանում են զրոյական տոկոսադրույքով վարկային կապիտալ, միջինում գանձում են 35.21% տոկոսադրույք և վճարներ[55]։Փոխարենը, միկրովարկային վարկերի բարձր արժեքի հիմնական պատճառը ավանդական միկրովարկային գործառնությունների բարձր գործարքային արժեքն է՝ համեմատած վարկի չափի հետ[56]։ Միկրովարկային մասնագետները վաղուց պնդում են, որ նման բարձր տոկոսադրույքները պարզապես անխուսափելի են: Արդյունքում, միկրովարկի ավանդական մոտեցումը սահմանափակ առաջընթաց է գրանցել այն խնդրի լուծման գործում, որը ենթադրաբար լուծելու է. աշխարհի ամենաաղքատ մարդիկ վճարում են աշխարհի ամենաբարձր գինը փոքր բիզնեսի աճի կապիտալի համար: Ավանդական միկրովարկային վարկերի բարձր արժեքը սահմանափակում է դրանց արդյունավետությունը որպես աղքատության դեմ պայքարի գործիք: Վարկառուները, ովքեր չեն կարողանում ստանալ տոկոսադրույքին առնվազն հավասար եկամտաբերություն, կարող են իրականում ավելի աղքատանալ վարկերը ընդունելու արդյունքում: Ֆինանսական ներառման կենտրոնի կողմից Գանայում միկրովարկային վարկառուների շրջանում վերջերս անցկացված հարցման համաձայն, հարցված վարկառուների ավելի քան մեկ երրորդը հայտնել է, որ դժվարանում է մարել իրենց վարկերը[57]։ Վերջին տարիներին միկրովարկ տրամադրողները իրենց ուշադրությունը կենտրոնացրել են մատչելի վարկային կապիտալի ծավալը մեծացնելու նպատակից դեպի ավելի մատչելի միկրովարկեր տրամադրելու մարտահրավերը լուծելու վրա: Վերլուծաբան Դեյվիդ Ռուդմանը պնդում է, որ զարգացած շուկաներում միկրովարկային հաստատությունների կողմից գանձվող միջին տոկոսադրույքները և վճարները ժամանակի ընթացքում հակված են նվազման[58]։

Տես նաև

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]

Ծանոթագրություններ

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]
  1. ↑ Rahman, Rushidan Islam (2024). «Small Enterprises Development Project in Bangladesh». Reducing Rural Poverty in Asia. էջեր 173–193. doi:10.4324/9781003578345-13. ISBN 978-1-003-57834-5.
  2. 1 2 Sutter, Christopher; Bruton, Garry D.; Chen, Juanyi (2019 թ․ հունվար). «Entrepreneurship as a solution to extreme poverty: A review and future research directions». Journal of Business Venturing. 34 (1): 197–214. doi:10.1016/j.jbusvent.2018.06.003.
  3. ↑ Year in Review: United Nations Peace Operations, 2005. 2006. doi:10.18356/8e4a6f1d-en. ISBN 978-92-1-059891-0.[Հղում աղբյուրներին]
  4. ↑ Making Toilets More Affordable for Cambodia's Poor through Microfinance (Report). 2014 թ․ սեպտեմբեր. doi:10.1596/20803. hdl:10986/20803.
  5. ↑ Kaufmann, Vincent; Treisman, Deborah (1996). «Valéry's Garbage Can». Yale French Studies (89): 67–81. doi:10.2307/2930339. JSTOR 2930339.
  6. ↑ Gina Neff:Microcredit, microresults Արխիվացված Հոկտեմբեր 21, 2006 Wayback Machine The Left Business Observer #74, October 1996
  7. ↑ Arp, Frithjof (2018 թ․ հունվարի 12). «The 34 billion dollar question: Is microfinance the answer to poverty?». Global Agenda. World Economic Forum. Արխիվացված օրիգինալից 2018 թ․ հունվարի 18-ին. Վերցված է 2018 թ․ հունվարի 18-ին.
  8. 1 2 O’Connor, Ray (2022 թ․ սեպտեմբեր). «Institutionalising changing conceptualisations of charity in Ireland: charitable loan fund societies in Ireland, 1729–1823». Studia Hibernica (48): 37–61. doi:10.3828/sh.2022.3. hdl:10468/13663.
  9. ↑ Aidan Hollis; Arthur Sweetman (1997 թ․ մարտ). «Complementarity, Competition and Institutional Development: The Irish Loan Funds through Three Centuries» (PDF). Արխիվացված է օրիգինալից (PDF) 2016 թ․ մարտի 4-ին. Վերցված է 2012 թ․ հունվարի 30-ին.
  10. ↑ Spooner, Lysander (1846). «Poverty: Its illegal causes and legal cure». Boston. Արխիվացված է օրիգինալից 2012 թ․ հոկտեմբերի 25-ին. Վերցված է 2012 թ․ հունվարի 30-ին.
  11. ↑ Deutscher Raiffeisenverband:The Raiffeisen organization: Beginnings, tasks, current developments Արխիվացված 2007-08-10 Wayback Machine, March 2011
  12. 1 2 «Grameen Bank – Facts». NobelPrize.org (ամերիկյան անգլերեն). Վերցված է 2025-05-04-ին.
  13. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Bateman, Milford (2010). Why Doesn't Microfinance Work?. Zed Books.
  14. 1 2 3 Drake, Deborah (2002). The Commercialization of Microfinance. Kumarian.
  15. 1 2 3 4 5 6 Armendariz, Beatriz (2005). The Economics of Microfinance. Cambridge, Mass: The MIT Press.
  16. ↑ de la Torre, Augusto; Gozzi, Juan Carlos; Schmukler, Sergio L. (2017). «Microfinance: BancoEstado's Experience in Chile». Innovative Experiences in Access to Finance: Market-Friendly Roles for the Visible Hand?. էջեր 221–251.
  17. ↑ Nobel Prize.org:The Nobel Peace Prize 2006:Muhammad Yunus, Grameen Bank Արխիվացված Օգոստոս 9, 2018 Wayback Machine, retrieved on 13 February 2012
  18. ↑ Bisen, Arjun; Dalton, Bronwen; Wilson, Rachel (2012 թ․ նոյեմբեր). «The Social Construction of the Microfinance Industry: a comparison of donor and recipient perspectives». Cosmopolitan Civil Societies. 4 (2): 62–83. doi:10.5130/ccs.v4i2.2715.
  19. ↑ Muhammad Yunus, “Sacrificing Microcredit for Megaprofits” New York Times (15 January 2011) A.23.
  20. 1 2 «BRI-Unit Desa, Indonesia». Արխիվացված է օրիգինալից 2022 թ․ հունիսի 28-ին. Վերցված է 2012 թ․ մայիսի 16-ին.
  21. ↑ «Archived copy». Արխիվացված է օրիգինալից 2009-01-06-ին. Վերցված է 2014-07-30-ին.{{cite web}}: CS1 սպաս․ արխիվը պատճենվել է որպես վերնագիր (link)
  22. ↑ Minilening uitleg. «Wat is een minilening ?». Minilening (հոլանդերեն). Արխիվացված օրիգինալից 2016 թ․ դեկտեմբերի 21-ին. Վերցված է 2016 թ․ դեկտեմբերի 16-ին.
  23. ↑ Hoque, Md Mahfuzul; Kummer, Tyge-F.; Yigitbasioglu, Ogan (2024 թ․ հունիս). «How can blockchain-based lending platforms support microcredit activities in developing countries? An empirical validation of its opportunities and challenges». Technological Forecasting and Social Change. 203 123400. doi:10.1016/j.techfore.2024.123400.
  24. ↑ Microfinance - Healthy Clients http://www.dandc.eu/en/article/pro-mujer-why-microfinance-institutions-should-offer-healthcare-services-too Արխիվացված Հուլիս 14, 2015 Wayback Machine
  25. ↑ University of Michigan, Urban and Regional Planning Economic Development Handbook: Microcredit strategies for assisting neighborhood businesses Արխիվացված Մայիս 28, 2008 Wayback Machine, 22 March 2005, retrieved on 13 February 2012
  26. ↑ «Bank of America Issues Grants for Microloans». Wall Street Journal. 2010 թ․ հոկտեմբերի 6. Արխիվացված օրիգինալից 2017 թ․ նոյեմբերի 7-ին. Վերցված է 2012 թ․ հունվարի 30-ին.
  27. ↑ «U.S. Network». 2014 թ․ հունիսի 5. Արխիվացված է օրիգինալից 2018-02-22-ին. Վերցված է 2015-05-19-ին.
  28. ↑ «Federal Reserve Bank of Kansas City, The Creditworthiness of the Poor: A Model of the Grameen Bank, April 2010» (PDF). Արխիվացված (PDF) օրիգինալից 2012 թ․ հոկտեմբերի 19-ին. Վերցված է 2012 թ․ սեպտեմբերի 25-ին.
  29. ↑ Cheryl Frankiewicz. "Calmeadow Metrofund: A Canadian Experiment in Sustainable Microfinance", Calmeadow Foundation, April 2001.
  30. ↑ Svivatomehet.org.il Արխիվացված Մարտ 18, 2009 Wayback Machine (he)
  31. ↑ Israel Free Loan Associantion, History of IFLA, «History of IFLA | Israel Free Loan Association». Արխիվացված է օրիգինալից 2013-10-04-ին. Վերցված է 2013-07-26-ին., July 26, 2013
  32. ↑ Nimal A. Fernando:Understanding and Dealing with High Interest Rate on Microcredit Արխիվացված Ապրիլ 20, 2017 Wayback Machine, Asian Development Bank, May 2006, p. 1
  33. 1 2 Shah, Syed Abrar Hussain; Langrial, Altaf Hussain; Mahmood, Hafiz Muhammad Hassan. «Micro Financing in Pakistan: A Historical Study». Quarterly Research Journal "Al-Marsoos". 2 (4) – via Research Gate.
  34. 1 2 3 «Home - Akhuwat.com.pk». Akhuwat.com.pk - One Stop Solution for Akhuwat Loans (ամերիկյան անգլերեն). 2024-09-22. Արխիվացված է օրիգինալից 2025-03-28-ին. Վերցված է 2025-05-08-ին.
  35. 1 2 3 4 Bashir, Mohsin; Saleem, Ashar; Ahmed, Ferhana (2019 թ․ մարտ). «Akhuwat: Measuring Success for a Non-profit Organization». Asian Journal of Management Cases. 16 (1): 100–112. doi:10.1177/0972820119825973.
  36. ↑ «Kashf Foundation». kashf.org. Վերցված է 2025-05-13-ին.
  37. ↑ «| Khushhali Microfinance Bank». khushhalibank.com.pk. Վերցված է 2025-05-13-ին.
  38. ↑ «National Rural Support Programme». nrsp.org.pk. Վերցված է 2025-05-13-ին.
  39. ↑ «Home | Pakistan Poverty Alleviation Fund». www.ppaf.org.pk. Վերցված է 2025-05-13-ին.
  40. ↑ Dewan, Shaila (2013 թ․ հոկտեմբերի 29). «Microcredit for Americans». The New York Times. Արխիվացված օրիգինալից 2018 թ․ մայիսի 11-ին. Վերցված է 2018 թ․ մայիսի 10-ին.
  41. ↑ Accion U.S. Network
  42. ↑ Bhatt, Nitin; Painter, Gary; Tang, Shui-Yan (1999 թ․ նոյեմբերի 1). «Can Microcredit Work in the United States?». Harvard Business Review. Արխիվացված օրիգինալից 2018 թ․ մարտի 7-ին. Վերցված է 2018 թ․ մարտի 7-ին.
  43. ↑ Bayrasli, Elmira. «Microfinance in America?». forbes.com. Արխիվացված օրիգինալից 2018 թ․ մայիսի 11-ին. Վերցված է 2018 թ․ մայիսի 10-ին.
  44. ↑ «Nonprofit Uses Social Guarantors to Support Struggling Entrepreneurs». The Daily Tell. 2009 թ․ օգոստոսի 27. Արխիվացված օրիգինալից 2022 թ․ դեկտեմբերի 4-ին. Վերցված է 2009 թ․ հոկտեմբերի 25-ին.
  45. ↑ «World's first person-to-person loan guarantee website enters the field». @alliance. 2009 թ․ հունիսի 22. Արխիվացված օրիգինալից 2009 թ․ հուլիսի 25-ին. Վերցված է 2009 թ․ հոկտեմբերի 28-ին.
  46. ↑ "Zidisha Set to "Expand" in Peer-to-Peer Microfinance", Microfinance Focus, Feb 2010 Արխիվացված 2010-02-28 Wayback Machine
  47. ↑ Rao. L. (2010). Vittana Applies The Kiva Model To Help Finance Education In Developing Countries. Retrieved March 9, 2011, from https://techcrunch.com/2010/03/15/vittana-applies-the-kiva-model-to-help-finance-education-in-developing-countries/ Արխիվացված Նոյեմբեր 5, 2016 Wayback Machine
  48. ↑ Nitin Bhatt, Gary Painter, and Shui-Yan Tang, 1999. “Can Microcredit Work in the United States?”, Harvard Business Review, November–December 1999 Issue. Retrieved March 06, 2018, from https://hbr.org/1999/11/can-microcredit-work-in-the-united-states Արխիվացված Մարտ 7, 2018 Wayback Machine - "U.S. microcredit programs have helped many poor but ambitious borrowers to improve their lot. The Aspen Institute’s study of 405 microentrepreneurs indicates that more than half of the loan recipients escaped poverty within five years. On average, their household assets grew by nearly $16,000 during that period; the group’s reliance on public assistance dropped by more than 60%."
  49. ↑ Tonelli M. and C. Dalglish, 2012. “Micro-Credit is Necessary but Not Sufficient for Entrepreneurs in Desperate Poverty”, FSR Forum, Vo.14, Issue 4 (p.16-21). ISSN 1389-0913
  50. ↑ «Microcredit doesn't live up to promise of transforming lives of the poor, 6 studies show». EurekAlert!. Արխիվացված օրիգինալից 2017 թ․ փետրվարի 2-ին. Վերցված է 2017 թ․ փետրվարի 2-ին.
  51. ↑ Arp, Frithjof; Ardisa, Alvin; Ardisa, Alviani (2017). «Microfinance for poverty alleviation: Do transnational initiatives overlook fundamental questions of competition and intermediation?». Transnational Corporations. United Nations Conference on Trade and Development. 24 (3): 103–117. doi:10.18356/10695889-en. hdl:10419/170696. S2CID 73558727. UNCTAD/DIAE/IA/2017D4A8. Արխիվացված օրիգինալից 2020 թ․ մայիսի 4-ին. Վերցված է 2017 թ․ սեպտեմբերի 30-ին.
  52. ↑ Holvoet, Nathalie. «The Impact of Microfinance on Decision-Making Agency: Evidence from South India». {{cite journal}}: Cite journal requires |journal= (օգնություն)
  53. ↑ Goetz; Gupta (1996). «Who takes the credit? Gender, Power, Control over loan use in Rural credit program in Bangladesh» (PDF). World Development. 24 (1): 45–63. doi:10.1016/0305-750x(95)00124-u.(չաշխատող հղում)
  54. ↑ McFarquhar, Neil (2010 թ․ ապրիլի 13). «Banks Making Big Profits From Tiny Loans». New York Times. Արխիվացված օրիգինալից 2017 թ․ հունիսի 12-ին. Վերցված է 2017 թ․ փետրվարի 25-ին.
  55. ↑ «Kiva Help - Interest Rate Comparison». Kiva.org. Արխիվացված է օրիգինալից 2009 թ․ օգոստոսի 3-ին. Վերցված է 2009 թ․ հոկտեմբերի 10-ին.
  56. ↑ «How Kiva works - Kiva». Արխիվացված օրիգինալից 2012 թ․ հուլիսի 26-ին. Վերցված է 2012 թ․ հուլիսի 23-ին.
  57. ↑ «Archived copy» (PDF). Արխիվացված է օրիգինալից (PDF) 2011 թ․ դեկտեմբերի 18-ին. Վերցված է 2012 թ․ հուլիսի 23-ին.{{cite web}}: CS1 սպաս․ արխիվը պատճենվել է որպես վերնագիր (link)
  58. ↑ Roodman, David. "Due Diligence: An Impertinent Inquiry Into Microfinance." Center for Global Development, 2011.

Առընթեր ընթերցանություն

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]
  • Adams, Dale, Doug Graham and J.D. Von Pischke (eds.). Undermining Rural Development with Cheap Credit. Westview Press, Boulder, Colorado, 1984.
  • Bateman, Milford. 'Why Doesn't Microfinance Work? The Destructive Rise of Local Neoliberalism'. Zed Books, London, 2010.
  • Drake, Deborah, and Elizabeth Rhyne (eds.). The Commercialization of Microfinance: Balancing Business and Development. Kumarian Press, 2002.
  • Rhyne, Elizabeth. Mainstreaming Microfinance: How Lending to the Poor Began, Grew and Came of Age in Bolivia. Kumarian Press, 2001.
  • Fuglesang, Andreas and Dale Chandler. Participation as Process – Process as Growth – What We can Learn from the Grameen Bank. Grameen Trust, Dhaka, 1993.
  • Gibbons, David. The Grameen Reader. Grameen Bank, Dhaka, 1992.
  • Harper, Malcolm and Shailendra Vyakarnam. Rural Enterprise: Case Studies from Developing Countries. ITDG Publishing, 1988.
  • Hulme, David and Paul Mosley. Finance Against Poverty. Routledge, London, 1996.
  • Johnson, Susan and Ben Rogaly. Microfinance and Poverty Reduction. Oxfam, Oxford UK, 1997.
  • Kadaras, James & Elizabeth Rhyne. Characteristics of equity investment in microfinance. Accion International, 2004.
  • Khandker, Shahidur R. Fighting Poverty with Microcredit. Bangladesh edition, The University Press Ltd, Dhaka, 1999.
  • Ledgerwood, Joanna. Microfinance Handbook. Washington, D.C., World Bank, 1998.
  • Rutherford, Stuart. ASA: The Biography of an NGO, Empowerment and Credit in Rural Bangladesh. ASA, Dhaka, 1995.
  • Small Enterprise Development. Intermediate Technology Publications, London.
  • Todd, Helen Women at the Center: Grameen Borrowers After One Decade. University Press Ltd, Dhaka, 1996.
  • Wood, Geoff D. & I. Sharif (eds.). Who Needs Credit? Poverty and Finance in Bangladesh. University Press Ltd., Dhaka, 1997.
  • Yunus Muhammad, Moingeon Bertrand & Laurence Lehmann-Ortega, "Building Social Business Models: Lessons from the Grameen Experience", April-June, vol 43, n° 2-3, Long Range Planning, 2010, p. 308-325"
  • Tonelli M. and C. Dalglish, 2012. "Micro-Credit is Necessary but Not Sufficient for Entrepreneurs in Desperate Poverty", FSR Forum, Vo.14, Issue 4 (p. 16-21). ISSN 1389-0913
  • Yunus, Muhammad. Banker to the Poor: Micro-Lending and the Battle Against World Poverty. Public Affairs, 2003.
  • Padmanabahn, K.P., Rural Credit, Intermediate Tech. Publ. Ltd., London 1988.
  • Germidis D. et al.,Financial Systems and Development: what role for the formal and informal financial sectors?, OECD, Paris 1991.
  • Robinson, Marguerite S., The microfinance revolution, The World Bank, Washington D.C., 2001.
  • Mauri, Arnaldo, (1995): A new approach to institutional lending and loan administration in rural areas of LDCs, International Review of Economics, ISSN 1865-1704, Vol. 45, no. 4, pp. 707–716.
  • Goetz, A.-M.; Sengupta, R. (1996). «Who Takes the Credit? Gender, Power and Control over Loan Use in Rural Credit Programmes in Bangladesh». World Development. 24 (1): 45–63. Bibcode:1996WoDev..24...45G. doi:10.1016/0305-750x(95)00124-u.
  • Johnson, S. 1997. Gender and Micro-finance: guidelines for best practice. Action Aid-UK.
  • Kabeer, N. 1998. 'Money Can't Buy Me Love'? Re-evaluating Gender, Credit and Empowerment in Rural Bangladesh. IDS Discussion Paper 363.
  • Mayoux, L. 1998a. Women's Empowerment and Micro-finance programmes: Approaches, Evidence and Ways Forward. The Open University Working Paper No 41.
  • Rahman, A (1999). «Micro-credit Initiatives for Equitable and Sustainable Development: Who Pays?». World Development. 27 (1): 67–82. Bibcode:1999WoDev..27...67R. doi:10.1016/s0305-750x(98)00105-3.
  • CHESTON, S. and KUHN, L. (2002). Empowering Women through Microfinance. Pathways Out of Poverty: Innovations in Microfinance for the Poorest Families.
  • Harper, A. ( 1995). Providing women in Baltistan with access to loans – potential and problems. Lahore, AKRSP Pakistan.
  • Mutalima, I. K., 2006, Microfinance and Gender Equality: Are We Getting There?: Micro Credit Summit, Halifa, Royal Tropical Institute and Oxfam Novib.

Արտաքին հղումներ

[խմբագրել | խմբագրել կոդը]
Ստացված է «https://hy.wikipedia.org/w/index.php?title=Միկրովարկ&oldid=10774816» էջից